Desmentido: 6 conceptos erróneos comunes sobre las finanzas basadas en ingresos

Una mirada más cercana a la realidad de la financiación basada en ingresos y cómo puede ayudar a su negocio.

La financiación basada en ingresos (RBF) es una forma de financiación relativamente nueva e innovadora que ha ganado terreno entre las empresas en los últimos años. Este modelo de financiación alternativo permite a las empresas obtener capital comprometiendo un porcentaje de sus ingresos futuros a inversores, proporcionando una estructura de pago flexible basada en el desempeño del negocio. A pesar de su creciente popularidad, todavía existen muchos conceptos erróneos en torno al RBF que pueden disuadir a los propietarios de empresas de considerarlo como una opción de financiación viable.

Comprender el FBR es fundamental para los empresarios y propietarios de empresas, ya que puede ofrecer beneficios y oportunidades de crecimiento únicos. En esta publicación de blog, desacreditaremos algunos de los conceptos erróneos más comunes sobre el RBF y brindaremos información sobre su verdadero potencial como solución financiera para una variedad de empresas.

1. ¿RBF es solo para startups?

Un error común sobre la financiación basada en ingresos es que está diseñada exclusivamente para empresas emergentes. Si bien el RBF puede ser una valiosa fuente de financiación para empresas en fase inicial, no se limita a este segmento particular de empresas.

RBF es una opción de financiación versátil adecuada para empresas de diversas industrias, tamaños y etapas de crecimiento. Las empresas que demuestran flujos de ingresos consistentes, modelos de negocios escalables y un fuerte potencial de crecimiento pueden ser candidatos ideales para el RBF, independientemente de su etapa en el ciclo de vida del negocio. Estos podrían ser:

• Small and medium-sized enterprises (SMEs) looking to expand their operations or invest in new projects.
• Companies that have outgrown traditional bank loans but may not yet be ready or willing to pursue venture capital or private equity.
• Businesses with seasonal fluctuations in revenue, which can benefit from the flexible repayment structure of RBF.

¿Cómo se compara con otras opciones de financiación?

El FBR puede servir como complemento o sustituto de otras opciones de financiación, como préstamos bancarios, inversiones ángeles o capital de riesgo, dependiendo de las necesidades y objetivos específicos del negocio. La diferencia clave entre el RBF y estos otros métodos de financiación es que el RBF se centra en el potencial de generación de ingresos de una empresa, en lugar del historial crediticio personal del propietario o la valoración de la empresa. Esto convierte al RBF en una opción de financiación atractiva para una amplia gama de empresas, no sólo para las nuevas empresas.

2. ¿Es muy caro el RBF?

Otro error común sobre la financiación basada en los ingresos es que se trata de una forma costosa de financiación. Si bien el costo del RBF puede ser más alto que el de los préstamos tradicionales en algunos casos, es esencial considerar los beneficios únicos y la flexibilidad que ofrece a las empresas.

El costo del RBF generalmente incluye un múltiplo del monto de la inversión, que representa el monto total que la empresa reembolsará con el tiempo. Este múltiplo suele negociarse en función del perfil de riesgo y el potencial de crecimiento de la empresa. Además, las empresas acuerdan reembolsar un porcentaje fijo de sus ingresos mensuales hasta alcanzar el múltiplo acordado. Esta estructura proporciona flexibilidad, ya que los montos de reembolso pueden aumentar o disminuir según el desempeño de los ingresos de la empresa.

El financiamiento de deuda tradicional, como los préstamos bancarios, a menudo requiere garantías reales, garantías personales y un historial crediticio sólido, lo que puede resultar difícil de obtener para algunas empresas. Además, los pagos de los préstamos son fijos, lo que puede resultar oneroso durante períodos de lento crecimiento de los ingresos.

La financiación mediante acciones, como el capital de riesgo o las inversiones ángeles, requiere ceder un porcentaje de la propiedad de la empresa, lo que puede llevar a una dilución del control de los fundadores. Además, la financiación mediante acciones se vuelve más cara con el tiempo a medida que la empresa crece. A medida que el costo del capital compartido aumenta en valor a perpetuidad. El RBF, por otro lado, no es dilutivo y permite a los empresarios conservar el control de su empresa.

Aquí hay algunos factores que pueden afectar el costo del RBF:

Desempeño empresarial: dado que los reembolsos del FBR están vinculados a los ingresos, las empresas que tienen un buen desempeño y generan mayores ingresos pueden reembolsar la inversión más rápidamente, lo que potencialmente reduce el costo general.

Perfil de riesgo: el riesgo percibido asociado con una empresa puede afectar el costo del RBF, ya que los inversores pueden requerir un mayor retorno de la inversión para empresas más riesgosas.

Negociación: El costo del RBF se puede negociar, lo que permite a las empresas trabajar con los inversores para llegar a una estructura de pago múltiple y mutuamente aceptable.

Al evaluar el costo del RBF, es importante sopesar los beneficios únicos y la flexibilidad que ofrece frente a los costos asociados con otras opciones de financiamiento. En muchos casos, el RBF puede proporcionar una solución de financiación competitiva y atractiva para empresas que buscan capital de crecimiento.

3. ¿El FBR limita el crecimiento empresarial?

El tercer concepto erróneo que abordaremos es que el FBR limita el crecimiento empresarial. Por el contrario, el FBR puede en realidad ser un catalizador del crecimiento cuando se utiliza estratégicamente.

RBF ofrece una estructura de pago flexible vinculada a los ingresos de una empresa, lo que significa que las empresas no están cargadas con pagos mensuales fijos que podrían sofocar su crecimiento. En cambio, los pagos aumentan durante los períodos de altos ingresos y disminuyen durante los períodos más lentos. Esta estructura puede brindar a las empresas el respiro financiero que necesitan para invertir en iniciativas de crecimiento como investigación y desarrollo, marketing o contratación.

Por ejemplo, después de obtener una financiación de £50 000 de Outfund, la empresa de suscripción de lencería con sede en el Reino Unido Lemonade Dolls pudo ampliar sus operaciones y aumentar su participación de mercado después de conseguir RBF. La estructura de pago flexible permitió a la empresa invertir fuertemente en marketing durante su temporada alta, lo que generó un aumento de 4 veces en las suscripciones y en el crecimiento de los ingresos.

Otras empresas que financiamos a menudo se enfrentan a fluctuaciones estacionales. Al utilizar RBF, estas empresas pueden mantener la estabilidad operativa durante los períodos de menor actividad. Esto permite a las empresas centrarse en iniciativas estratégicas de crecimiento sin la presión de los pagos mensuales fijos de los préstamos, aunque los pagos fijos también son una opción con Outfund, si una empresa prefiere esta opción.

La financiación de deuda tradicional puede afectar el flujo de caja de una empresa debido a los pagos mensuales fijos, lo que limita su capacidad para invertir en iniciativas de crecimiento. La financiación mediante acciones puede generar presión para lograr un crecimiento rápido que satisfaga la demanda de altos rendimientos de los accionistas, lo que a veces puede conducir a prácticas comerciales insostenibles. En realidad, lejos de limitar el crecimiento, el FBR puede proporcionar a las empresas el capital y la flexibilidad que necesitan para crecer de manera sostenible y estratégica.4. RBF requires giving up control of the business

Another misconception is that RBF requires business owners to relinquish control of their company. In fact, one of the key advantages of RBF is that it allows entrepreneurs to retain full control and ownership of their business.

Unlike equity financing, where investors acquire a share of the company and can influence its direction, RBF is a form of non-dilutive financing. This means businesses receive capital without having to give up any equity or control over their operations. The focus is on the company's revenue and growth potential, not on ownership stakes.

In RBF, investors receive a percentage of the company's future revenues until a predetermined amount is repaid. They do not gain voting rights, board seats, or any form of control over the company's decisions. Their involvement is primarily financial, not operational.

RBF is an excellent option for entrepreneurs who value retaining control of their business while securing the funding they need to fuel growth. The non-dilutive nature of RBF ensures that owners can continue to steer their business in the direction they envision without external interference.

5. ¿El RBF es sólo para empresas con mal crédito?

Algunos creen que el RBF es una forma de financiación diseñada únicamente para empresas con mal crédito. Este malentendido puede deberse al hecho de que el RBF no depende principalmente de las calificaciones crediticias para su aprobación. Sin embargo, esto no significa que el FBR sea una opción de financiación de último recurso para empresas con mal crédito.

A diferencia de los préstamos tradicionales que pesan mucho en el historial crediticio, el RBF se centra más en el desempeño y el potencial de crecimiento de una empresa. Los principales factores considerados en RBF incluyen las tendencias de ingresos, los márgenes, el tamaño del mercado y la viabilidad del modelo de negocio de la empresa.

Si bien la solvencia no es el enfoque principal del RBF, eso no significa que no se considere en absoluto. Un historial crediticio sólido aún puede mejorar la credibilidad de una empresa y puede desempeñar un papel en las discusiones de negociación. Sin embargo, una puntuación crediticia que no sea perfecta no descalifica automáticamente a una empresa para obtener RBF.

Esto contrasta con los préstamos bancarios tradicionales, que a menudo tienen requisitos crediticios estrictos, lo que dificulta que algunas empresas califiquen. Por otro lado, el capital de riesgo y los inversores ángeles se centran más en el potencial de alto crecimiento y grandes retornos, con menos énfasis en el historial crediticio. El RBF logra un equilibrio entre ambos, centrándose en el rendimiento empresarial y el potencial de crecimiento, lo que lo convierte en una opción viable para una gama más amplia de empresas.

6. El FBR es una opción de financiación de último recurso

El último error que abordaremos es la creencia de que el FBR es una opción de financiación de último recurso. Esto está lejos de la verdad. De hecho, el RBF puede ser una opción estratégica para muchas empresas que buscan capital de crecimiento en cualquier etapa.

Sus condiciones de pago flexibles, su enfoque en el desempeño comercial en lugar del historial crediticio y su naturaleza no dilutiva lo convierten en una opción viable y atractiva para muchas empresas. De hecho, algunas empresas pueden recurrir al RBF como primera opción debido a estos beneficios únicos:

• Cuando una empresa tiene ingresos consistentes y predecibles y puede asignar cómodamente un porcentaje de los ingresos futuros para pagar a los inversores.
• Cuando el propietario de un negocio valora mantener el control y la propiedad de su empresa.
• Cuando una empresa se encuentra en una fase de alto crecimiento y requiere financiación flexible para impulsar este crecimiento.
• Cuando una empresa opera en un sector con márgenes sólidos y modelos de negocio escalables, la convierte en candidata ideal para el RBF.

Cuando se trata de buscar RBF, es cuestión de comprender los beneficios únicos que ofrece y cómo se alinean con las necesidades y objetivos específicos del negocio.

El verdadero potencial de la financiación basada en los ingresos

En esta publicación, hemos desacreditado algunos de los conceptos erróneos más comunes sobre el financiamiento basado en ingresos (RBF), desde la creencia de que solo es adecuado para nuevas empresas hasta el malentendido de que es una opción de financiamiento de último recurso.

1. RBF no es sólo para empresas emergentes; Es una opción de financiación versátil para empresas en distintas etapas de crecimiento.
2. Si bien el costo del RBF puede parecer más alto que el de los préstamos tradicionales, la flexibilidad y los beneficios únicos que ofrece pueden convertirlo en una solución de financiamiento competitiva y atractiva.
3. Lejos de limitar el crecimiento, el FBR en realidad puede proporcionar a las empresas el capital y la flexibilidad que necesitan para crecer de manera sostenible y estratégica.
4. El RBF permite a los empresarios mantener el control y la propiedad total de su negocio, una ventaja clave sobre la financiación mediante acciones.
5. El RBF no es exclusivo para empresas con mal crédito; se centra más en el rendimiento y el potencial de crecimiento de una empresa.
6. El FBR no es sólo una opción de financiación de último recurso; puede ser una opción estratégica para las empresas que buscan capital de crecimiento, ofreciendo beneficios únicos que se alinean con sus necesidades y objetivos específicos.

Comprender el FBR y sus posibles beneficios es crucial para los emprendedores y propietarios de empresas. Puede ofrecer oportunidades únicas de crecimiento, flexibilidad en los pagos y permitir a los propietarios de negocios conservar el control de su empresa. Como ocurre con cualquier decisión financiera, es importante investigar exhaustivamente y considerar todas las opciones disponibles. El FBR, cuando se entiende correctamente, puede ser una excelente herramienta de financiación que puede apoyar y empoderar a las empresas en diversas etapas de crecimiento.